近日，日本制铁CEO桥本英二在接受媒体采访时提到，中国钢铁企业的利润只有日本制铁的几分之一，并称“由于中国的低价攻势，钢铁制造商目前正处于非常困难的境地”。
情况是否如此？查阅中日主要钢铁企业2024年的财务报告发现，日本制铁在去年一年的归母净利润为3502亿日元（约合人民币169亿元）。而2024年中国最赚钱的前五大上市钢铁企业，净利润分别为73.62亿元（宝钢股份），51.26亿元（中信特钢），22.61亿元（南钢股份），20.32亿元（华菱钢铁），14.9亿元（久立特材）。这意味着，中国前四家最赚钱的上市钢企2024年的净利润之和，不敌日本制铁一家。
2021年宝钢股份曾是全球最盈利的钢企，当时净利润高达236.32亿元。但最近几年，尽管宝钢依然是中国最赚钱的钢企，其利润也在逐年下滑，2024年的净利润只有日本制铁的四成。相比之下，日本制铁从2018年亏损的泥潭中爬出，不仅利润恢复增长，还收购了美国钢铁，目标是10年后成为“全球第一”。
中日钢铁企业竞争格局变化的背后，是国内钢铁行业结构性过剩、集中度难提升以及技术水平不断提高交织的现实。不过，国内一些钢厂和相关监管部门已在为真正竞争力的提高作出改变。
日本制铁的前身是于1897年建成的官营八幡制铁所，2019年4月1日，原新日铁、日铁日新制钢等多家公司重组合并，正式更名为日本制铁。2024年，日本制铁的粗钢产量3964万吨，在今年6月完成对美国钢铁的收购后，其最新的粗钢产能达到5782万吨。如果按照粗钢产量排名，日本制铁依然在鞍钢集团之后，位列全球第三。
《世界钢铁统计数据2025》显示，2024年中国宝武集团以超过1.3亿吨粗钢产量位居榜首，鞍钢集团居第二。此外，中国的钢铁企业河钢、沙钢、建龙、首钢也位列世界前十。然而，日本制铁的净利润却远高于上述中国的钢铁企业。对此，兰格钢铁网研究中心副主任葛昕分析，这与日本制铁在原料成本和产品结构等方面的优势有关。日本的钢铁企业早年间通过参股或控股海外高品位的矿石资源，在原料成本上占据很大优势，而更多生产高端钢材也让企业获得更高的利润率。
早在1990年代初，日本房地产泡沫破灭，建筑用钢需求大幅下降，日本的钢铁企业就开始调整产品结构，增加厚板、结构钢、不锈钢、高强钢等品种钢产量，通过技术升级，专注于生产高强度、耐腐蚀的特种钢材，包括汽车用高强钢和电子设备用精密钢材等。如今，日本制铁不仅是日本最大的钢铁企业，也是众多高端制造企业的钢材供应商，包括丰田、本田等在内的汽车厂商所需的高端钢材大都由日本制铁供应。
中国的钢铁企业近年来也在调整产品结构，但依然有大量的建筑钢材产能。与此同时，中国在1996年突破1亿吨，成为全球第一大产钢国后，粗钢产量仍在逐年增加，如今已经突破十亿吨大关。相比之下，日本和韩国的钢厂一直在缩减产量，从去年到现在，日本制铁的国内产量削减了三分之一，韩国浦项制铁在国内的产量也减了一半，并严格遵循有正向利润才生产销售的原则。此外，日本制铁和韩国浦项在本国都已占据了绝对大的市场份额，而中国的前十大钢铁企业2024年的集中度只有40%，可以说目前的国内市场已经到了充分内卷的阶段，大多数钢厂还是在同质化竞争。
根据中国钢铁工业协会的数据，其重点统计的钢铁企业2024年实现利润总额429亿元，同比下降50.3%。即使是宝钢等国内巨头，也在面临产品定价和利润收缩的压力。2024年，宝钢股份的净利润同比下降38.36%。2024年受市场供需失衡、钢材价格低位、原料成本高企等影响，钢铁行业盈利水平大幅下降，从行业运行数据看，2024年钢铁市场供强需弱态势十分明显，企业生产经营非常艰难。
国内钢铁企业的利润下滑也与钢铁需求的下降有关。受国内有效需求不足特别是房地产市场深度调整等影响，我国粗钢表观消费量从2020年10.48亿吨的高点连续4年下降至2024年的8.92亿吨，降幅达到1.56亿吨。为此，不少钢铁企业把触角伸向了国外市场，钢材出口量逐年提高，但出口价格却在下降。记者查询历年钢铁出口数据发现，2020年，我国出口钢材5367.1万吨，均价847.2美元每吨，但到了2024年，钢材出口数量翻倍增长，累计出口钢材1.11亿吨，出口均价却跌到755美元/吨。
随着出口量的增加，2024年以来，针对中国钢铁产品出口的国际贸易保护主义也有抬头迹象。当年我国遭受贸易救济原审案件达到33起，超过2020-2023年案件数量的总和。今年初以来，我国钢铁产品又遭贸易救济原审调查案件14起。例如，越南宣布对中国输越钢铁产品征收19.38%、26.94%和27.83%共3档的反倾销税税率；韩国产业通商资源部贸易委员会也召开会议，针对中国进口的“碳钢及其他合金钢热轧钢板厚板产品”展开初步调查，并初步判定存在倾销行为，提议对华征收27.91%至38.02%的临时反倾销税。上述两个国家正是中国钢铁出口的第一大和第二大出口目的地。2024年，中国对越南的钢铁出口占比11.5%，对韩国的出口占7.4%。
成品钢材出口的贸易摩擦增加后，我国又开始增加前序工序钢坯的出口。出口到韩国的板坯价格比韩国自己生产的板坯成本还要低100元/吨左右，韩国同行一直困惑，中国钢企的成本为何可以一降再降。出口价格的降低也与中国钢厂常年的挖潜不无关系。比如吨钢利润一直位列国内钢企前列的方大特钢，就一直在内部推行日成本管理机制，要求对生产经营的每一个环节都进行精准管控，对每一天的成本和收入都要进行核算，以便第二天可以及时去调整，堵塞“跑冒滴漏”。
近年来，中国钢厂还在用工业大模型挖潜，对原料进行精准投入，降低原料库存和成本。此外，一些头部钢企也不再只重视规模的扩大，而是在研发上加大了投入，不少品种都陆续实现进口替代。2024年，宝钢股份就有4款顶级取向硅钢产品全球首发，太钢研发了世界最高强度汽车车轮用钢，鞍钢国产大飞机发动机用钢、首钢高强度变压器壳体用钢也填补了国内空白，这背后是从技术引进到消化吸收再到自主研发创新的积累。
与世界钢铁强国相比，中国在行业的影响力、贡献度、独立性方面有一半以上的产能已经达到钢铁强国的水平。中国钢铁企业在环境保护、装备水平、管理水平等方面参差不齐的状况近几年已经得到了根本性的改变。但是，仍有一些钢企未转变发展模式，谋求通过追求规模扩张来解决问题的观念根深蒂固。钢铁投资规模大、对经济拉动效应强，在目前全行业亏损的情况下，仍有部分地方还在上产能扩规模。
近两三年间，我国钢铁工业一直在面临钢铁需求缓慢下降的现实，需要在技术创新、降本增效、绿色低碳发展的同时，摸索按供需平衡组织生产的行业自主性和协同性。未来仍面临国内用钢需求下降、出口更多挑战的情形，应尽快建立有弹性的控产机制，确保行业整体效益处于合理区间。
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